2차전지 관련주 분석

2차전지(Secondary battery)란 한 번 쓰고 버리는 배터리가 아닌

재충전이 가능한 배터리(rechargeable battery)를 의미합니다.

 

즉, 충전과 방전을 반복할 수 있는 전지라고 생각하시면 됩니다.

 

2차전지는 스마트폰, 태블릿PC, 노트북 등 모바일/휴대용 IT기기의 성장과 함께했으며,

최근에는 전기차/하이브리드카 등 중대형전지 시장으로 영역이 확대되고 있습니다.

 

그럼 2차전지 관련주에는 어떤 것이 있는지 알아보도록 할까요?

 

 

1. LG화학

 

 

1. 기업개요

 

- 석유화학사업과 전지사업, 첨단소재사업, 그리고 2017년 1월 구 엘지생명과학 합병을 통해 생명과학사업을 영위함.

- LG화학 R&D 조직은 CTO 및 사업본부 산하의 연구소 및 개발센터로 구성되어 있으며, 미국, 독일, 중국, 러시아 위성 Lab을 두어 글로벌 R&D 네트워크를 구축함.

- 석유화학사업은 지속적인 고부가 제품 비중 확대를 통해 차별화된 경쟁력을 강화 중.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- 석유화학사업은 에틸렌 및 프로필렌 등 기초 제품으로부터 PE, PVC/가소제, ABS, EP, 아크릴/SAP, 합성고무, 특수수지 등 Downstream 제품까지 수직계열화 되어있음.

- 전지사업부문에서는 모바일 기기 등에 쓰이는 소형 리튬이온 전지와 전기차 및 ESS에 탑재되는 중대형 전지를 생산/판매중.

- 첨단소재 부문에서는 EP, OLED 편광판, LCD재료, 양극재, 수처리RO필터, OLED 재료 등을 생산/판매중.

- 생명과학사업부문에서는 당뇨신약 '제미글로'를 비롯하여, 인간성장호르몬제 '유트로핀', 류머티스관절염 치료제 '유셉트' 등의 의약품을 생산 및 판매중.

- 최근 2차전지 테마 상승 속 중국 업체에 LCD 편광판 사업을 매각함으로써 기대감으로 52주 신고가를 달성.

- OLED, 2차전지, 백신/진단시약/방역, 석유화학, 전기차, 바이오시밀러, 태블릿PC, 고령화 사회, ESS, 아이폰과 관련된 테마로 인식되어 있음.

- 최근 증권사 투자의견은 550,000원까지 목표주가를 높혔음. 그만큼 기대되는 회사.

 

2. 피앤이솔루션

 

 

1. 기업개요

 

- 2차 전지 후공정 및 연구개발용 장비, 발전소 및 산업용 전원공급장치, 유도무기 구동장치 및 제어시스템 등을 공급하는 것을 주요 사업으로 영위함.

- 피앤이이노텍과 와이즈웍스 등 3개사를 연결대상 종속회사로 보유함.

- 주요 사업부의 매출 구성은 2차 전지 장비 88.05%, 전원공급장치 7.37%, 구동장치 및 EV충전기 등 기타 사업 부문 4.58% 등으로 구성됨.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- 전기자동차 전장품 및 충전 인프라 제품, 에너지저장장치(ESS)의 개발 및 제조/판매 사업도 영위.

- 주요 매출처로는 LG화학, SK이노베이션, 삼성SDI 등이 있음.

- 2차 전지 장비가 대부분 매출액을 차지.

- 매 년 매출액이 증가하고 있음, 재무 안정

- 장기이평선을 뚫고 16,300~17,500원 사이에서 안착해 있으므로 들어가기 좋은 타점.

- 20일선을 지지선으로 잡고 매매.

 

3. 명성티엔에스

 

 

1. 기업개요

 

- 2차전지 제조장비 중에서 분리막 생산 설비 제조를 주요 사업으로 영위하고 있음.

- 삼성디스플레이 TFT LCD공정의 대부분을 당사의 설비가 점유하고 있는 것으로 추정됨.

- 신규 사업으로 삼진식품 및 한국섬유기계연구원과 함께 수산식품 생산공정용 초고압 살균장치를 개발하고 있음.

- 고내열성 분리막코팅 자동화장비, CR BINDER 소재 및 장비개발 역시 추진 중임.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- 2차전지 분리막 생산설비 라인은 국내에서 유일하게 제조하고 있는 업체로 좋은 모멘텀을 가지고 있음.

- 최근 2차전지용 코팅 분리막 제조장치 관련해 특허권을 취득함.

- LCD장비, OLED, 2차전지와 관련된 테마로 인식되어 있음.

- 장기이평선을 지지하며 횡보 중, 조만간 큰 이슈 발생 시 슈팅 예상.

- 20일선을 강하게 이탈 시 손절고려.

 

4. 에코프로

 

 

1. 기업개요

 

- 크게 환경 사업과 전지 재료 사업으로 분류됨.

- 환경 사업은 유해가스, 온실가스 저감 장치, 대기환경 플랜트 등을 생산함.

- 전지재료 사업 부문은 양극활 물질, 전구체 등 2차 전지 소재를 만들어 판매함.

- 전지재료 사업 부문 동사 시장 점유율은 21.3%로 주요 경쟁사 Sumitomo Metal Mining, Basf Toda Battery Materials 등임.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- 온실가스저감시스템 등의 환경오염 방지 관련 소재/설비사업 등을 영위하는 업체.

- 양극활물질 등 2차전지 사업을 분할하여 에코프로비엠을 신규 설립한 뒤 종속회사로 보유.

- 필터프레임 및 양극소재용 리튬사업을 영위하는 에코프로이노베이션을 종속회사로 보유.

- 최근 이재용-정의선 전기차 배터리 미래사업 논의소식에 급등, 한국 배터리 3사 점유율 급등으로 52주 신고가를 달성함.

- 현재 매우 고가에 위치해있으므로 섣불리 들어가는건 위험하다고 판단됨.

- 10일선을 이탈 시 칼 손설 고려

 

 

5. 코스모신소재

 

 

1. 기업개요

 

- 기능성필름(이형필름, 점착필름, 인슐레이션필름)과 2차전지용 양극활물질, 토너, 토너용 자성체 등을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있음.

- 2010년에 GS그룹에 인수되어 법률상 GS그룹에 속한 계열회사이었으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률시행령 제3조의2 제1항에 의거 2015년 7월 22일자로 상호출자제한기업집단 `GS`에서 분리됨.

- 삼성전기, 삼성SDI 등의 메이저브랜드들이 최대 매출처임.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- 기능성필름(특수보호필름, 광학점착필름, 반도체용점착필름 등)과 2차전지용 양극활물질(노트북 PC에 사용되는 일반형 LCO, Tablet PC, 스마트폰용으로 사용되는 고밀도 LCO 등), 토너 등을 제조 생산, 판매하는 업체.

- 매출은 수출이 대부분을 차지하고 있으며, 주요매출처는 삼성전기 등.

- 장기이평선을 뚫고 급등하였으나, 480일선 지지를 못받고 이탈.

- 현재 고가에 위치해있으므로 섣불리 들어가는건 위험하다고 판단.

 

6. 총정리 + 나머지 2차전지 관련주

 

■ LG화학

LG그룹 계열의 국내 대표적인 화학기업으로 전지사업의 경우 휴대폰, 노트북 등 모바일 기기에 쓰이는 소형 리튬이온 전

지 및 전기자동차에 쓰이는 리튬이온 전지를 생산하여 판매중.

 

■ 삼성SDI

소형전지(휴대폰, 태블릿PC, 전기자전거 용), 자동차전지(하이브리드카, 전기차 용), ESS 등을 생산/판매하는 에

너지솔루션 사업부문을 영위.

 

■ SK이노베이션

SK그룹 계열의 종합에너지기업. 배터리 사업을 영위중. 친환경 전기자동차 및 ESS (Energy Storage System)에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 생산/판매중. 현대/기아자동차 및 독일 다임러 자동차에 배터리를 공급중.

 

■ 에코프로

양극활물질 등 2차전지 사업을 분할하여 에코프로비엠을 신규 설립한 뒤 종속회사로 보유.

 

■ 피엔티

롤투롤(Roll-to-Roll) 기술을 활용한 디스플레이 및 2차전지 소재 생산장비 제조업체. 롤투롤 기술을 이용해 2차전지의 원천소재인 음극재 및 분리막 제조장비와 FPCB, MLCC, 광학시트 등 전자 소재 및 디스플레이, 동박, 기타 산업소재 제조장비, 기타자동화 설비 제조, 판매. 주요 매출처로 LG화학, 삼성SDI, LG전자, SK이노베이션 등이 있음

 

■ 피앤이솔루션

2차전지 후공정 장비 제조업체. 2차전지 및 전기이중층캐패시터(EDLC)의 활성화(Formation) 장비 등 2차 전지 후공정 관련 장비와 연구개발용 장비, 발전소 여자기용 PCR 및 산업용 정류기 등 전력변환장치를 개발, 생산. 주요 매출처로는 LG화학, SK이노베이션, 삼성SDI 등이 있음.

 

■ 일진머티리얼즈

일진 그룹 계열의 국내 1위 일렉포일(Elecfoil) 제조업체. 리튬이온 2차전지용 음극집전체에 사용되는 일렉포일(Elecfoil) 생산.

 

■ 엘앤에프

2차전지 양극활물질 생산, 판매업체.

 

■ 파워로직스

2차전지 보호회로 및 카메라 모듈 제조업체. 휴대폰 등의 2차전지용 보호회로(PCM)와 노트북, PDA, 디카 등의 배터리 보호회로인 스마트모듈(SM) 및 배터리 관리시스템(BMS)과 카메라 모듈 등을 제조, 판매.

 

■ 후성

불소를 기반으로 한 가전 및 냉매가스와 반도체용 특수가스, 2차전지 재료 및 자동차용 냉매가스 생산업체. 리튬2

차전지용 전해질 소재인 LiPF6 제조.

 

■ 솔브레인홀딩스

반도체 및 디스플레이 공정용 화학재료, 2차전지 소재 등 생산/판매 업체. 삼성SDI, SK이노베이션, LG화학 등 국내 2차전지 제조사에 관련 제품을 공급중.

 

■ 코스모신소재

2차전지용 양극활물질(노트북 PC에 사용되는 일반형 LCO, Tablet PC, 스마트폰용으로 사용되는 고밀도 LCO 등) 생산 업체.

 

■ 상신이디피

2차전지 부품 전문생산업체. 리튬이온 방식의 2차전지 중 각형/원형 CAN(2차전지의 CASE), CAP ASS'Y(전기가 흘러나오는 단자 역할), ESS용 2차전지 CASE인 xEV CAN 및 관련부품과 노트북 PC의 2차전지에 사용되는 부품 등을 주력 생산.

 

■ 서원인텍

2차전지용 SCM(스마트회로모듈), PCM(보호회로모듈) 등의 2차전지 사업을 영위. LG화학에 2차전지 보호회로를 납품함.

 

■ 이랜텍

노트북용, 청소기용, 전동공구용, 소형 ESS 등의 Battery Pack을 완성품 업체에 공급.

 

■ 한국아트라스비엑스

한국타이어 계열의 축전지 제조업체. 자동차용 축전지 분야에서 독보적인 기술력을 보유.

 

■ 포스코케미칼

수입에 의존하던 2차전지 음극재의 국산화를 위해 2010년8월 LS엠트론의 음극재 사업부문을 인수, 2019년4월 양극재 회사 포스코ESM 흡수합병하여 양·음극재를 모두 생산중.

 

■ 세방전지

로케트 배터리 브랜드를 보유한 각종 축전지 제조/판매업체. 주요제품으로는 차량용, 산업용, 이륜용(오토바이용) 축전지 등. 특히, 차량용 축전지 매출 비중이 높음.

 

■ 스카이이앤엠

리튬이차전지의 주원료인 전해액의 소재(원재료)와 LCD 패널 공정재료로 사용되는 에천트 소재(원재료)를 주력으로 생산하는 전자화학소재 전문 업체. 전기차용 중대형 2차전지 전해액 첨가제를 개발.

 

■ 상아프론테크

삼성SDI의 2차전지 부문 협력업체로 리튬 2차전지의 전해액 누수방지 및 절연기능 등을 담당하는 휴대폰 배터리상단부(CAP)의 조립부품을 생산. 2차전지 주요 제품으로 SEAL GASKET, INSULATOR 등이 있음.

 

■ 애경유화

전지소재의 국산화를 위해 고용량, 고안정성, 고출력의 고성능 전지 소재 개발중. xEV전지용으로 하드카본 양산 납품중. 지식경제 기술혁신사업 참여(WPM 사업). 리튬이차전지용 음극활물질 및 그 제조방법 관련 특허권 보유.

 

■ 코스모화학

2차전지 양극재 기초소재인 황산코발트도 생산/판매하고 있으며, 19년8월 NCM 2차전지 양극활물질 설비 및 건축물 증설을 위한 신규시설투자 결정.

 

■ 삼진엘앤디

정밀 금형/사출 기술 기반의 전자부품업체로 2차전지 부품사출 사업을 영위.

 

■ 디에이테크놀로지

2차전지 생산설비 제조 전문 기업. 2차전지 생산 자동화설비(Notching, Folding 등)와 FPD 검사설비 및 기타 산업용 자동화설비 등의 사업을 영위.

 

■ 엔에

리튬폴리머 2차전지 양산용 공정 자동화장비 제작, 납품업체. 리튬폴리머 2차전지 생산공정 중 조립공정(Packaging)과 디게싱 공정(Degassing) 라인에 투입되는 자동화 설비를 제작.

 

■ 쎄노텍

기업인수목적회사(SPAC) 미래에셋제4호스팩이 기초 무기화학물질(세라믹 비드제품) 제조업체 쎄노텍을 흡수합병함에 따라 변경상장된 업체. 2차전지용 초소형 비드의 국산화에 성공하는 등 2차전지 재료들을 혼합하는 공정에 사용

되는 세라믹 비드제품을 주요 제품으로 생산.

 

■ 씨아이에스

2차전지 전극제조 장비 제조업체. 2차 전지 전공정에 해당하는Coater M/C, Calender M/C, Slitter M/C 및 Tape Laminator를 생산.

 

■ 엠케이전자

2차전지 사업을 신규사업으로 추진. 10년8월 동사가 참여하는 "고에너지 이차전지용 전극소재" 컨소시엄이 지식경제부의 "세계시장 선점10대 핵심소재(WPM)사업" 국책과제로 선정되어 개발 참여. 15년 Si합금계 음극활물질 준양산 라인 구축을 완료하고 본격 가동중에 있음.

 

■ 필옵틱스

인쇄회로기판 관련 장비 및 디스플레이 공정용 장비와 부품/소재 제조, 판매업체. 2차전지 레이저 장비(2차전지용 Notching 공정 모듈장비) 등을 생산. 20년4월 이차전지 장비사업을 분할하여 주식회사 필에너지를 설립.

 

■ KG케미칼

2차전지 양극활물질 원료인 고순도 황산니켈을 생산하는 ㈜KG에너켐의 지분을 인수하며 2차전지 핵심소재사업에 진출.

 

■ 브이원텍

디스플레이 검사 S/W 개발 및 장비 제작업체. 2차전지 검사장비 생산.

 

■ 엠플러스

파우치형의 전기자동차용 리튬이온 이차전지 조립공정 장비 제조업체. 조립 장비는 공정순서대로 노칭기, 스태킹기, 탭웰딩기, 패키징기, 디개싱기 등으로 구분. 대면적, 대용량의 배터리가 사용되는 전기자동차용 및 ESS용 이차전지 생산 장비에 집중.

 

■ 신흥에스이씨

리튬이온 2차전지 제조업체. 리튬이온전지 부품제조업, 자동화기계 제작업 등을 영위중. 중대형 각형 Cap Ass'y, 소형 원형 N-CID, 중대형 각형 CAN 등을 주요제품으로 생산. 주요 경쟁사로는 상아프론테크, 상신이디피, 광원전자, 태화기업 및 범천정밀 등.

 

■ 켐트로스

정밀화학업체로 2차전지용 전해액 첨가제 생산.

 

■ 영화테크

자동차 전장부품업체. 정션박스(전원분배 및 회로보호)와 전기차 및 이차전지 부품(전압변환,고전류/전압 차단 등) 등을 제조.

 

■ 테이팩스

전자 소재용 테이프(EM 사업부)와 포장용 테이프, 그리고 식품포장용 랩 제조, 판매업체. 특히, EM 사업부는 2차전지용, TSP 배면용, OCA 등을 주요 제품으로 모바일용 전자 소재 테이프 사업 영위.

 

■ 황금에스티

자회사 유에스티가 17년12월 전기차용 2차전지 핵심부품인 하이브리드 분리막을 개발.

 

■ 웰크론한텍

2차전지 분리막 공정에 들어가는 용제회수설비 보유.

 

■ 유에스티

스테인리스 강관 제조 및 판매업체로 신규사업으로 이차전지 분리막 사업 진행 중. 17년5월부터 이차전지 분리막 기술개발에 착수.

 

■ POSCO

광양제철소 리튬제조공장(PosLX)에서 국내 최초로 연산 1,500톤 규모의 수산화리튬 생산라인을 준공하고 18년4월부터 생산 진행.

 

■ 디아이티

평판디스플레이(OLED,LCD,TSP,PDP) 검사장비, 레이저 커팅 및 그라인더 장비, 2차전지 Film 검사 장비 업체.

Roll to Roll 생산구조에 적합한 별도의 Vision 광학계를 이용하여 불량을 유발하는 결함(패턴 불량, 이물, 얼룩, 스크

래치 등)을 검사 하는 '2차전지 Film 검사 장비 사업' 영위.

 

■ 넥스트아이

자회사 이노메트리가 2차 전지 내부에 존재하는 이물질을 자동으로 검사하는 산업용 X-ray 검사장비를 제조/판매중.

 

■ 명성티엔에스

2차전지 핵심 소재 중 하나인 분리막 생산 설비 전문 제조업체. 2차전지 분리막 생산설비 라인은 국내에서 유일하게 제조. 주요 제품으로는 분리막 연신설비, 분리막 추출기, 건조기, 분리막 코팅기 등이 있음.

 

■ 대보마그네틱

2차전지 소재공정과 셀공정에 투입되는 전자석탈철기 생산/판매 업체. 주요 거래처는 삼성SDI, LG화학, BYD, 에코프로, 코스모신소재, L&F 등이 있음.

 

■ 이노메트리

X-ray 2차전지 검사장비 제조업체. 방사선 투과 검사기술을 사용하여 휴대폰, 전기차 및 각종 기기에 사용되는 2차전지의 내부결함을 검출하는 X-ray 검사장비를 개발, 판매.

 

■ 천보

디스플레이소재(LCD 식각액첨가제, OLED소재), 반도체 공정소재(SOH공정첨가제), 2차전지소재(전해질, 전해액 첨가제), 의약품 중간체(결핵치료제, 당뇨병치료제 등) 및 정밀화학 사업(질산 칼륨, 질산리튬 등) 등을 영위하는 업체. 2차

전지소재(SN, DPN 및 AN 등 리튬 2차전지 전해액 첨가제)는 2차전지의 충·방전 기능을 담당하는 핵심소재임.

 

■ 에코프로비엠

에코프로의 2차전지소재 사업부문이 물적분할되어 설립된 업체. 리튬 2차전지용 양극활물질과 전구체 등을 제조. 하이니켈계 양극활물질 중심으로 NCA 분야에서 스미토모금속광산에 이어 세계 2위 시장점유율 확보.

 

■ SKC

종속회사 에스케이씨에프티홀딩스 주식회사 통해 2차전지 소재인 동박을 제조 및 판매하는 KCF테크놀로지스 지분

을 100% 보유.

 

■ 에이에프더블류

마찰용접 기술을 토대로 리튬 이온 2차전지 부품 중 하나인 Cap Ass’y의 음극부 내부와 외부를 연결해주는 부품인 음극마찰용접단자를 주로 생산하는 업체. 음극마찰용접단자는 삼성SDI의 1차 벤더인 신흥에스이씨, 중국회사인 섬서주신흥동력전지과기 등에 납품되며, 최종적으로 전기차인 VW e-Golf, BMW i3와 i8 등에 사용되고 있음.

 

■ 코윈테크

공정자동화설비 전문 업체. 2차전지, 반도체, 디스플레이, 석유화학, 헬스케어 등 다양한 사업분야에 공정자동화시스템을 구축하고 있으며, 특히 2차전지 사업 중 전공정(생산공정)의 경우 전세계 최초로 Full 자동화에 성공하여 성공적인 시스템을 납품하는 등 큰 폭의 매출액 성장치를 기록 중.

 

■ 두산솔루스

전지박(2차전지용 동박) 부문은 전기차용 배터리에 사용되는 핵심 소재로서, 전기차의 주행거리 향상과 배터리의 고밀도화, 경량화가 가능한 고효율의 하이엔드(High-end) 전지박 제품 개발을 완료. 유럽 내 유일한 전지박 생산 거점인 헝가리 전지박 공장은 본격 양산을 앞두고 있음.

 

■ 아이티엠반도체

NICE그룹 계열의 2차전지 보호회로 전문 업체. 2차전지 보호회로 제품을 주력으로 생산하고 있으며, 그 외 2차전지 배터리팩 및 센서 제품을 개발/생산.

 

■ 자비스

X-ray 검사장비전문업체. 2차전지에 대한 X-ray 검사장비 개발, 제조, 판매, A/S 등 Total Solution을 제공. 2차전지 제조사의 Battery Main 조립 공정 및 출하 검사 공정에서 Battery의 내부 결함을 X-ray 투과 영상으로 촬영하는 In-Line X-ray 검사 장비, Off-Line 검사장비, CT&3D 검사 장비 등을 생산 및 공급.

 

■ PI첨단소재

폴리이미드필름(PI필름) 제조업체. 전기차 배터리 등에 쓰이는 일반 산업용 PI필름 생산중.

 

■ 동화기업

전해액 등 전자재료를 제조 및 판매중이며 삼성SDI 등에 2차전지용 전해액을 납품중인 동화일렉트로라이트(주)를 인수하여 자회사로 보유.

 

■ 탑엔지니어링

2차전지 전극공정장비를 LG화학 등에 공급. 2차전지용 보호회로 생산라인을 자회사인 파워로직스에 공급중.

 

■ 나인테크

2차전지 조립공정의 특화된 장비(Lamination/Stacking)를 전문적으로 생산하는 업체. 단위극판(2차전지 Cell)을 합착하는 장비(Lamination)와 원하는 용량에 맞게 일정한 수량을 적층하는 장비(Stacking) 장비를 제작, 공급. 

특히, Lamination 및 Stacking 장비의 경우 LG화학의 국내(오창) 공장을 비롯하여, 폴란드, 중국 공장에 납품.

 

 

마치며

 

이상으로 2차전지 관련주 분석에 대한 포스팅을 마치겠습니다.

모두 성투하세요^^