ESS 관련주 분석(SK이노베이션, LG화학, 피앤이솔루션 등)

안녕하세요, 오늘은 전력저장장치 ESS 관련주에 대해 알아보도록 하겠습니다.

관련주로는 SK이노베이션, LG화학, 삼성SDI, 에이치엘비파워, 피앤이솔루션, 삼화전기, 피엔티, 윌링스가 있습니다.

우선 ESS가 뭔지 알아보도록 할까요?

 

★ ESS (Energy Storage System)란?

 

 

※ 전력저장장치 (ESS : Energy Storage System)이란?

 

발전소에서 생산된 전력을 저장해 두었다가

전력이 가장 필요한 시기와 장소에 공급하여

에너지 효율을 높이는 시스템이다.

일반적으로 수백 kWh 이상의 전력을 저장하는 단독 시스템을 ESS라고 한다.

 ESS는 전기에너지를 적게 사용할 때 저장하고 필요할 때 공급함으로써

에너지 이용효율 향상, 신 · 재생에너지 활용도 제고 및 전력공급시스템 안정화에 기여할 수 있다.

에너지 저장은 저장방식에 따라 크게 물리적 에너지저장과 화학적 에너지저장으로 구분할 수 있다.

대표적인 물리적 에너지저장으로는

양수발전과 압축공기저장, 플라이휠 등을 들 수 있으며,

화학적 에너지저장으로는 리튬이온배터리, 납축전지, NaS 전지 등이 있다.

 

1. SK이노베이션

 

 

1. 기업개요

 

- SK(주)가 2007년 투자사업부문을 영위할 SK(주)와 석유, 화학 및 윤활유 제품의 생산 판매 등을 영위할 분할신설법인인 동사를 인적 분할함으로써 설립됨.

- 2009년 10월 윤활유 사업부문을, 2011년 1월 석유 및 화학 사업부문을 각각 물적 분할하였음.

- 동일자를 기준일로 사명을 SK에너지(주)에서 SK이노베이션(주)로 변경하였음. 2018년 9월 말에 회사의 전략적 판단에 따라 FCCL사업을 넥스플렉스에 매각 완료.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- 국제 유가의 회복과 LG화확과의 소송 문제 등 배터리 관련 불확실성이 해소 될 거라는 기대감에 조금씩 오르고 있다.

- 최근 급격한 상승으로 20일선과의 이격도가 멀어져 불안정한 위치임.

- 5일선이 강력하게 지지해주고 있으나 이탈 시 하락 가능성 있어보임

 

2. LG 화학

 

 

 

1. 기업개요

 

- 석유화학사업과 전지사업, 첨단소재사업, 그리고 2017년 1월 구 엘지생명과학 합병을 통해 생명과학사업을 영위함.
- LG화학 R&D 조직은 CTO 및 사업본부 산하의 연구소 및 개발센터로 구성되어 있으며, 미국, 독일, 중국, 러시아 위성 Lab을 두어 글로벌 R&D 네트워크를 구축함.
- 석유화학사업은 지속적인 고부가 제품 비중 확대를 통해 차별화된 경쟁력을 강화 중.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- 전기차배터리의 가치는 높지만 전 세계가 코로나19로 인하여 부진에 빠져있고, 일본이 도요타를 중심으로 새로운 전고체 배터리 사업을 시작한 부분이 조금 우려된다.

- 매물벽을 강하게 뚫고 상승하여 5일선을 지지하며 차트를 만들어 가고 있음.

- 380,000원을 지지선으로 잡고 매매

 

3. 삼성 SDI

 

 

1. 기업개요

- 삼성그룹에 속한 계열회사임. 주요 사업 부문은 에너지솔루션과 전자재료로 구분됨. 에너지솔루션 부문은 소형전지, 중대형전지 등을 생산해 판매함.
- 전자재료 사업부문은 반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산, 판매함. 천안, 천진, 의왕, 청주, 무석 등에 생산시설을 보유함.

- 국내 판매 이외에도 미국, 유럽, 일본, 호주 등으로 제품을 수출함. LIB 소형 전지 업계 1위 기업임.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- per이 46.59로 고평가 받고 있음. 전기,전자업종의 평균 per이 11.5배 대비 고평가 받고 있음.

- 최고 신고가를 달성하며 장기이평선과 매물대를 강하게 뚫고 급상승 추세

- 고평가되어있어 언제 하락할 지 모르니 섣부른 매매는 금지

- 5일선을 이탈하거나 358,000원을 지지선으로 잡고 매매

 

4. 에이치엘비파워

 

 

1. 기업개요

 

- 전자부품, 영상, 음향 및 통신장비제조 등을 주영업목적으로 설립되었으며, 2017년 합병을 통하여 발전설비 댐퍼, 전력설비 제조판매업 영위함.

- 동사의 주요 사업은 Damper 플랜트, 구명정 등 검사 및 A/S, Busway, 의료 미용기기, EES, 유류 유통 사업부문 등으로 이루어져 있음.

- 동사의 Busway 사업의 주력 Item인 WavePro LT Busway System은 전력에너지 전 산업분야에 사용되고 있음.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- per이 117로 기계,장비 업종 per 67과 비교해 고평가 되어 있음.

- 그만큼 큰 기대가 반영되었다고 볼 수 있음.

- 20일선에서 강력하게 지지해주고 있음.

- 장기이평선, 매물대를 뚫고 높은 위치에 있음.

- 왠만한 악재가 아니면 1,360원 아래로는 안떨어질 차트이므로, 그 위에서 안전하게 매매

 

5. 피앤이솔루션

 

 

1. 기업개요

 

- 2차 전지 후공정 및 연구개발용 장비, 발전소 및 산업용 전원공급장치, 유도무기 구동장치 및 제어시스템 등을 공급하는 것을 주요 사업으로 영위함.
- 피앤이이노텍과 와이즈웍스 등 3개사를 연결대상 종속회사로 보유함.
- 주요 사업부의 매출 구성은 2차 전지 장비 88.05%, 전원공급장치 7.37%, 구동장치 및 EV충전기 등 기타 사업 부문 4.58% 등으로 구성됨.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- per이 9.90으로 일반 전기전자 업종 per 24보다 낮아 저평가 되어있음.

- 배터리팩을 이용한 ESS와 전력변환장치와 연계한 ESS 등 ESS 솔루션 사업을 진행하고 있음.

- 스마트그리드 연계 고효율 에너지 저장시스템 및 도시철도 역사 전력저장장치 기반의 PCS도 개발하여 기대감이 많음.

- 위와 같은 이유로 장기이평선을 뚫고 전고점인 19,1000원에 다가가는 중, 고점에 위치해 있음

- 16,300원을 지지선으로 잡고 매매

 

6. 삼화전기

 

 

1. 기업개요

- 설립 이래 단일품목으로 콘덴서(Capacitor)의 제조, 판매를 주요 사업으로 해오고 있음. 트랜스포머, 파워인덕터 등을 판매하는 삼화텍콤주식회사를 비롯한 3개사를 연결대상 종속회사로 보유함.
- 삼영전자공업이 주요 경쟁사임. 국내 기업 이외에 동남아시아, 중국 등 해외 기업과도 경쟁함.
- 청주와 충주 등에 생산시설을 보유함. 전해콘덴서가 전체 매출에서 차지하는 비율이 60%임.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- per이 33.51으로서 전기제품 업종 per 61보다 낮음. 동일 업종에 비해 저평가 되어있다고 볼 수 있음.

- 하지만 그만큼 다른 종목에 비해 기대감이 없다고 해석될 수 도 있음.

- 최근 역사상 최대 거래량으로 급상승 후 360일, 5일선을 강력하게 지지하고 있음.

- 17,000원을 지지선으로 잡고 매매

 

 

7. 피엔티

 

 

1. 기업개요

- 2003년에 설립된 회사로 Roll to Roll 기술을 바탕으로 IT용 소재, 2차 전지의 음극 및 분리막 소재, Copper 등의 코팅 및 슬리터 장비의 제작 판매를 주요 사업으로 하고 있음.
- 디스플레이 소재용 필름 및 전자전기와 소형 및 ESS용 중대형 2차 전지의 분리막/음극/양극 소재, 그리고 회로소재 및 2차 전지용 극박 등 생산하는 장비 등을 개발 및 생산함.
- 국내 Copper 생산업체 중 LS엠트론에 독점 공급중임.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- ESS용 중대형 2차전지의 분리막과 음극,양극 소재를 생산하여 중국에 납품하며 LS 엠트론에 독점적으로 공급하고 있음.

- 장기이평선을 뚫고 매물대도 뚫어 역사적 신고가 기록

- 위에 물려있는 사람이 없어 큰 이슈 발생 시 상승여력이 큼

- 11,900원을 지지선으로 잡고 매매

 

8. 윌링스

 

 

1. 기업개요

- 태양광 전력변환장치, ESS(에너지저장장치)용 전력변환장치 등 전력변환장치 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있음.
- 신재생에너지 부문과 Power Solution 부문으로 구성되어 있으며, 주요 사업분야는 전력변환장치를 개발, 제조, 판매하는 사업과 EPC사업 등이 있음.
- 3MW급 인버터를 개발을 통해 대용량 인버터 시장의 점유율 확대 지속을 추진하고 있음.

 

2. 재무제표

 

 

3. 분석

 

- PER이 16.4로 에너지장비 및 서비스 업종 평균 PER 20이랑 비슷한 수준임.

- 5일선을 지지하며 상승 중

- 5일선을 강하게 이탈하면 손절 고려

- 10.600원을 지지선으로 매매

 

마치며

 

이상으로 ESS 관련주 분석(SK이노베이션, LG화학, 피앤이솔루션 등)에 대한 포스팅을 마치겠습니다.

모두 성투하세요 :)