삼성전자 주가전망 및 주가분석

 

1. 삼성전자는 어떤 기업일까?

 

1. 사업현황

 

 

1) CE(Consumer Electronics) 가전제품 부문

 

- 삼성전자는 2006년 이후 2020년까지 15년 연속으로 TV 판매 1위를 달성.
- 코로나19(COVID-19)로 인한 전 세계 경제위기 상황에서도 QLED 4Kㆍ8K TV와 Lifestyle TV 신제품을 통해 시장 리더십과 지배력을 확대하였음.

- 2021년에는 명암비와 화질을 획기적으로 개선한 Neo QLED TV와 80~110"대의 가정용 MICRO LED TV를 출시하여 프리미엄 제품군을 넓힐 예정이며, TV 플러스, 홈 트레이닝, 게임 등 스마트 기능을 다양화하고 여러 업체와의 제휴도 확대할 예정.

 

2) IM(Information technology & Mobile communications) 정보기술 및 이동통신 부문

 

 

- 삼성전자는 주력 사업인 휴대폰 시장에서 글로벌 1위의 위상을 유지하고 있으며, 특히 스마트폰은 2011년 이후 현재까지 10년 연속 글로벌 1위의 입지를 확고히 하고 있음.

- 휴대폰뿐만 아니라 전체 모바일 시장에서의 사업 위상을 강화하기 위해 태블릿과 웨어러블(Wearable), 액세서리 등의 제품과 함께 서비스, 온라인, B2B 등 미래 성장 동력이 될 수 있는 육성 사업을 적극적으로 확대해 나가고 있음.

 

3) DS(Device Solutions) 반도체 부문

 

 

 

- 메모리 사업에서 EUV(극자외선, extreme ultraviolet) 공정을 업계 유일하게 양산에 적용하여 차세대 DRAM 개발의 핵심 기술을 가장 먼저 확보함으로써 다시 한번 반도체 미세 공정의 한계를 돌파하였음.

- System LSI 사업에서는 코로나19(COVID-19) 영향에 따른 비대면 학습ㆍ업무의 확대 및 신기술을 적용한 제품 등 주요 고객사의 판매 호조와 Huawei 제재 반사이익을 노린 공격적인 시장선점 추진 등으로 5G 모뎀 내장 SoC, 미세픽셀 적용 고화소 이미지센서, 고주사율 Display Driver IC 등 모바일 부품을 확대하여 전년 대비 성장하였음.

- Foundry 사업에서는 미ㆍ중 간 무역분쟁 영향에 따른 미국의 Huawei 제재 반사이익을 노리는 스마트폰 업체의 점유율 경쟁과 코로나19(COVID-19) 세계적 유행으로 인한 안전재고 확보 및 Stay-at-home 수요(PCㆍTVㆍGaming 등) 강세에 따른 완성품 업체의 수요 경쟁이 팹리스(Fabless) 고객의 생산능력 선점 경쟁으로 이어지면서 강한 수요세가 지속되고 있음.

 

4) DP(디스플레이) 부문

 

 

- 2007년 세계 최초로 OLED 제품의 상용화에 성공한 이후 현재까지 중소형 OLED 시장에서 독보적인 점유율을 유지하고 있음.

- 또한 스마트폰 외에도 폴더블, 태블릿, 워치, 노트북, 전장 등으로 제품군을 다각화하여 명실상부한 OLED 디스플레이의 선도 기업으로 자리매김하였음.

 

5) Harman 부문

 

 

 

- 2020년 코로나19로 자동차의 생산 중단, 소비 유동인구의 감소, 소매점의 영업 중단 등 부정적인 영업 환경이 초래되었음.

- 특히, Harman 부문의 프로페셔널 오디오 솔루션 사업은 대규모 모임 및 이벤트 축소 등으로 인해 부정적인 영향을 받을 것으로 예상된다.

 

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2. 요약정리

 

- 삼성그룹 계열의 세계적 경쟁력을 보유한 전자 업체.

- CE 사업부문(TV, 모니터, 냉장고, 세탁기, 에어컨 등), IM 사업부문(HHP, 네트워크시스템, 컴퓨터 등), DS 사업부문(DRAM, NAND Flash, 모바일AP, OLED 스마트폰 패널, LCD TV 패널 등), Harman 사업부문(디지털 콕핏, 텔레메틱스, 스피커 등) 등의 4대 총괄사업으로 나누어 독립 경영 중.

- 주력사업인 플래시메모리와 D램이 세계시장에서 확고한 1위를 차지하고 있으며, 갤럭시 시리즈 호조로 스마트폰 세계시장 점유율 1위를 달성한 바 있음. 

- LED TV, 스마트폰 시장 확대로 양호한 매출 성장세를 기록중이며, 미래 신성장 동력으로 바이오시밀러 등의 사업을 추진중.

- 삼성SDI, 삼성전기, 삼성중공업, 제일기획, 호텔신라, 삼성SDS, 삼성바이오로직스 등의 지분 보유.

 

2. 주요 제품 매출비중 및 재무제표

 

1. 주요 제품 매출비중

 

 

- CE 부문이 48조 1,733억원으로 20.3%

- IM 부문이 99조 5,875억원으로 42.1%

- DS 부문이 103조 361억원으로 43.5%

- Harman 부문은 9조 1,837억원으로 3.9%

 

2. 재무제표

 

 

 

3. 삼성전자 주가이슈

 

※ 과거의 주가 이슈를 바탕으로 미래에 어떤 상황이 발생하면 주가가 오르는지, 떨어지는지 예상할 수 있습니다.

 

2021-02-17  美 오스틴 공장 셧다운 소식 등에 하락
2021-01-18  국정농단 파기환송심서 이재용 삼성전자 부회장 징역 2년6개월·법정 구속 소식에 하락
2021-01-11  인텔 반도체 위탁생산 기대감 등에 상승, 사상 최고치 경신
2021-01-08  4분기 잠정실적 발표 속 TSMC 3나노 공정 기술 개발 연기 소식 등에 강세
2021-01-04  52주 신고가-반도체 관련주 상승 속 2분기 실적 개선 본격화 전망 및 이재용 부회장 반도체 공장 방문 소식

2020-12-30  52주 신고가-반도체 관련주 상승 속 메모리 업황 개선 및 파운드리 사업 가치 부각 기대감
2020-12-28  52주 신고가-반도체 관련주 상승 속 상속세 불확실성 해소 및 특별배당 기대감 지속
2020-12-24  52주 신고가-반도체 대표주(생산) 상승 속 상속세 불확실성 해소 및 특별배당 기대감
2020-12-14  52주 신고가-DRAM 업황 상승 사이클 수혜 및 파운드리 시장 내 매출과 점유율 본격적 확대 전망
2020-12-09  52주 신고가-D램 슈퍼사이클 전망에 따른 수혜 기대감 지속에 반도체 대표주 상승
2020-12-07  52주 신고가-반도체 업황 개선 기대감 지속 등에 반도체 대표주 상승
2020-12-04  52주 신고가-美 마이크론 대만 공장 정전 소식 속 반사이익 기대감 및 반도체 업황 회복 기대감 지속 등에 반도체 대표주(생산) 상승
2020-12-03  52주 신고가-내년 파운드리 성장 본격화 및 메모리 수급 개선 전망
2020-12-02  52주 신고가-美 마이크론 테크놀로지 실적 가이던스 상향 조정 및 반도체 업황 개선 전망 등에 반도체 관련주 상승
2020-11-24  52주 신고가-반도체 관련주 상승 속 DRAM 가격 반등 최대 수혜 기대감 지속
2020-11-23  52주 신고가-반도체 관련주 상승 속 DRAM 가격 반등 최대 수혜 분석
2020-11-16  52주 신고가-반도체 관련주 상승 속 D램 가격 상승에 따른 실적 개선 전망
2020-11-13  연일 외국인 순매수 및 2021년 실적 기대감 등에 상승, 사상 최고가 경신
2020-10-26  이건희 삼성그룹 회장 별세 후 지배구조 개편 및 배당 확대 기대감 등에 삼성그룹주 상승
2020-10-08  3분기 잠정실적 호조 속 약보합
2020-10-06  3분기 영업이익 10조 돌파 기대감에 강보합
2020-09-14  3분기 호실적 전망 및 퀄컴 5G 칩 수주 소식 등에 상승
2020-09-08  3분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 상승
2020-08-19  美, 화웨이 추가 제재에 따른 제품 판매 차질 우려에 소폭 하락
2020-08-18  IBM CPU 위탁생산 소식에 강보합
2020-08-06  3분기 실적 호조 기대감에 소폭 상승
2020-07-28  인텔 차세대 칩 위탁생산 기대감 지속 및 외국인 대규모 순매수, 화웨이 갈등 반사이익 기대감 등에 강세
2020-07-07  2분기 잠정실적 호조에도 하락
2020-06-16  3분기 실적 회복 전망 등에 상승
2020-06-09  이재용 부회장 구속영장 기각 속 삼성그룹 불확실성 해소 및 하반기 실적 개선 기대감 등에 소폭 상승
2020-05-28  마이크론테크놀로지 실적 가이던스 상향 조정 속 반도체 업황 회복 기대감에 상승
2020-05-06  이재용 삼성전자 부회장 대국민 사과 속 소폭 상승
2020-04-07  1분기 잠정실적 발표 속 상승

 

4. 차트로 보는 삼성전자 주가전망

 

1. 일봉

 

 

- 일봉 상 고점 96,800원을 찍은 후 큰 상승없이 20일선을 따라 계속 조정을 주고 있음.

- 20일선을 강하게 뚫고 올라오지 못한다면 재미없는 모습이 나올 수 있음.

- 매물대 하단인 79,500원 정도를 지지선으로 생각하고 매매할 것.

 

2. 주봉

 

 

- 최근 몇 주간 파란색 선 안에서 가두리치고 횡보하고 있는 모습.

- 파란색 선을 이탈하면 재미없어지기 때문에 매물대 하단과 20일선이 만나는 79,500원 정도를 지지선으로 생각하고 매매할 것.

- 파란색선 상단을 뚫는 모습이 나와줘야 전 고점을 뚫는 신고가매매를 노려볼만 하나 그만한 이슈가 존재하는지 먼저 파악해볼 것.

 

3. 월봉

 

 

- 코로나 전 보다 훨씬 더 큰 시세를 유지하고 있음.

- 1월에 거래량이 터지면서 윗꼬리가 달린 봉을 만든걸로 보아 어느정도는 큰손들의 수익실현이 이루어졌다고 생각하나, 아직 주가를 유지시키는 걸로 보아 완벽히 수익실현은 하지 못한 걸로 판단됨.

- 월봉상 5일선을 지지선으로 보고 매매.

 

5. 이슈로 보는 삼성전자 주가전망

 

1. 2021년 2분기 회복, 5G 폰 비중 확대로 R/F 필터 매출 증가.

 

- 2021년 삼성전자의 스마트폰 전략은 5G 폰 비중 확대, 갤럭시A 시리즈의 사양 상향, 글로벌 판매를 한다고 밝혔다.

- 미국의 화웨이 제재로 아시아, 중남미, 유럽 등에서 판매 강화에 주력할 것으로 예상되는데, 이에 따라 삼성전자 스마트폰이 5G 및 갤럭시A 중심으로 판매 증가하여 와이솔의 R/F모듈, 단품 매출 증가로 수혜가 예상된다.

 

2. 삼성전자 글로벌 5G 수주 확대.

 

1) 일본 NTT 도코모와 5G 장비 공급 계약

일본 NTT 도코노는 2020년 말 기준 약 8,200만명 가입자를 보유하고 있으며, 지난해 3 월에 5G 이동통신서비스를 제공하고 있음.

 

2) 캐나다 통신사업자 사스크텔에 5G, 4G 장비 단독 공급 예정

캐나다 이동통신사업자 사스크텔(SaskTel)에 5G 와 4G LTE 이동통신 기지국, 가상화 코어 장비를 단독으로 공급할 예정이다.

 

3. 최첨단 파운드리 공정 확대 중.

- 현재 EUV를 활용한 5나노 공정을 양산 중이고, 평택 2공장에 파운드리 생산 캐파를 확장 중에 있다.

- 3나노 공정은 2022년 양산 예정인데, 예정대로라면 기술면에서 TSMC와 비슷하거나 앞설 수 있을 것으로 판단된다.

- 작년부터 퀄컴, 엔비디아 등으로부터 5~7나노 공정 양산을 수주 받고 있어 고객사 레퍼런스도 확보 중이다. 

- 파운드리향 투자 금액도 작년 10조 원을 돌파한 것으로 추정되고, 올해도 그 규모를 확대할 것으로 전망된다.

 

마치며

 

이상으로 삼성전자 주가전망 및 주가분석에 대한 포스팅을 마치겠습니다.

감사합니다.